中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“中國東方”)日前發(fā)布的2023年度《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》(以下簡稱《報告》)顯示，2023年我國系統(tǒng)性金融風險總體可控，但需重點關(guān)注房地產(chǎn)企業(yè)、地方融資平臺和中小民營企業(yè)等微觀主體的流動性風險。
《報告》提出，由于房地產(chǎn)領(lǐng)域的風險化解工作復雜。因此，要堅持房地產(chǎn)項目和房地產(chǎn)企業(yè)、債權(quán)融資和股權(quán)融資協(xié)同發(fā)力。接下來，可從兩方面措施入手，一是大力支持房企兼并重組，二是鼓勵風險化解機構(gòu)對房地產(chǎn)企業(yè)增資入股。
從實際操作的角度看，金融資產(chǎn)管理公司可充分借助“房企紓困專項再貸款”這一結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，積極參與風險化解工作。今年1月份，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于向全國性金融資產(chǎn)管理公司發(fā)放再貸款支持房地產(chǎn)紓困的通知》，按照正向激勵、市場化原則設(shè)立房企紓困專項再貸款，額度為800億元。
房企紓困專項再貸款采取“先支后借”的直達機制，按季度發(fā)放，支持金融資產(chǎn)管理公司于2023年底前并購受困房企的存量房地產(chǎn)項目。金融資產(chǎn)管理公司按照自主決策、自擔風險的原則，投入資金并購房地產(chǎn)項目，對于符合要求的并購項目，人民銀行按實際投入資金的50%予以資金支持，利率為1.75%。
“金融資產(chǎn)管理公司要充分發(fā)揮自身戰(zhàn)略功能，聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)，大力防范和化解金融風險，有效維護金融穩(wěn)定。”中國東方黨委書記、董事長王占峰表示。
除了房地產(chǎn)領(lǐng)域，關(guān)于2023年信用風險整體走勢、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量走勢，《報告》認為，由于受內(nèi)外部不確定因素影響，部分領(lǐng)域的風險正在加速暴露，防范化解壓力有所抬升，因此，2023年商業(yè)銀行不良貸款余額、不良貸款率可能小幅上升，但整體變化較為平緩。其中，不同區(qū)域、不同金融機構(gòu)之間的資產(chǎn)質(zhì)量分化仍將持續(xù)，房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)和建筑業(yè)的信用風險暴露可能較為突出。
由于不良貸款可能小幅增加，處置工作將更具緊迫性?！秷蟾妗氛J為，相對而言，中小銀行將面臨較大的不良貸款處置壓力，其資產(chǎn)質(zhì)量可能進一步承壓。接下來，要繼續(xù)推動中小銀行改革化險，深化中小銀行公司治理改革，拓寬中小銀行的資本補充渠道。“資本金不足將影響銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。”招聯(lián)首席研究員董希淼說，“從今年一季度數(shù)據(jù)看，商業(yè)銀行凈利潤同比增長1.3%，較去年一季度7.4%的同比增速大幅下滑，利潤下降有可能影響銀行的內(nèi)源性資本補充能力。”
如何有效防范化解風險?《報告》指出，從中長期角度看，金融管理部門要提升宏觀審慎管理水平，切實維護金融市場穩(wěn)定。一要構(gòu)建金融風險的預(yù)防和預(yù)警管理機制，避免金融風險跨機構(gòu)、跨市場傳染。二要推進金融風險處置的常態(tài)化、機制化、規(guī)范化，確保金融機構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)發(fā)揮關(guān)鍵功能，筑牢金融安全防線。三要壓實地方政府風險處置責任，落實金融機構(gòu)及其股東的主體責任，強化橫向協(xié)同和縱向協(xié)同，形成金融風險處置的合力。
從短期角度看，金融機構(gòu)要積極應(yīng)對不良資產(chǎn)反彈風險。對于不良資產(chǎn)損失準備，金融機構(gòu)要前瞻性地加大計提力度，進一步增強風險抵補能力;對于不良資產(chǎn)處置工作，金融機構(gòu)要創(chuàng)新處置手段，積極探索資產(chǎn)證券化等方式，提升不良資產(chǎn)處置效果。此外，接下來還需關(guān)注存量資產(chǎn)盤活難題，重點解決存量資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清晰、不規(guī)范問題，有效推動更多社會資金參與存量資產(chǎn)的盤活工作。
(責任編輯：關(guān)婧)